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欧洲逆变器经销商有望在24年二季度完成去库。欧洲潜在月度需求依然旺盛,SolarPowerEurope公布23年欧洲光优装机 55.9GW,yoy+40%,较21年+99%。但欧洲库存大量增加导致经销商提货在23H2开始大幅放缓,23年12月逆变器出口欧洲金额仅 较21年12月+10%。23年较21年出口增速 (+30%) 与装机增速(+99%) 差值表明经销商正在积极去库。
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根据硅片企业4月排产计划,预期4月硅片产量在63GW左右,环比下降约9.7%,截至3月底 硅片库存已经超过正常水准,且价格跌破现金成本,若无实质减产则供需关系很难扭转。综合库 存周转和盈利状况的修复,预计4月整体硅片价格或将维持低位震荡走势。
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国内1-2月装机大超预期,全年需求旺盛。国内1-2月新增装机36.72GW,同增80%;国家发展改革委修订监管办法,规范可再生能源电量 收购;24年第二、三批可再生能源发电补贴项目清单发布,集中式发电核准/备案容量分别为208.9/237.4MW。需求端,组件招/中标累计规 模同比增长,累计招标69.2GW,同增97.7%;中标价格小幅上涨,3月中标均价0.887元/W,月环比+1.10%,双玻占比88.51%,N型占比 82%。供给端产能出清逐步显现,部分N型扩产计划放缓或取消;4月组件排产约58GW。
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今天开这个会的主题主要就是这个硅料大幅低价之后,然后对后续的市场的影响。因为进入到4月份以来,整个光伏主链的价格开始了新一轮的调整,尤其是这个硅料的价格,就近日连续的下跌。所以今天就这样的一个变化来给大家做一个解读和汇报。
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去库存或将持续至年底,2024 年产能出清值得关注。从三季度光伏板块业 绩来看,行业整体面临去库存的压力,表现为各环节产品的价格始终处于下 降通道,因经营策略、产品布局、渠道布局的不同,企业盈利出现分化。在 去产能的过程中,这种分化将会加剧,落后产能将会逐步出清。
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