1、光伏行业:短期:如硅料价格下跌，组件价格下降，促进光伏设备需求提升。中长期:伴随未来光伏价格和成本的持续下降，光伏装机需求 有望持续增长。我们测算了2030年全球新增装机需求达1189-1472GW，2021-2030年CAGR达24%-27%(7~8倍增长)。 2、新技术:“降本增效、科技创新”是光伏永恒主题，催生新技术迭代不断、使下游加速扩产。受益于HJT/TOPCon/xBC等技术迭代，预计 电池+组件设备将成为技术迭代机会最多的环节。同时电池设备的核心零部件+HJT浆料国产替代有望成为下一个阶段的重要突破口 3 新转型:光伏属干泛半导休行业，光伏核心设备+零部件均目备行业证他的潜力，未来向钲钛矿，活半色休设备证值打开由长期发展空间